2016-05-20
作者：每日經(jīng)濟新聞
受市場搶裝潮的影響，一季度中國光伏市場需求出現(xiàn)爆發(fā)性增長，帶動光伏材料需求大幅增長，硅片需求持續(xù)旺盛，也延續(xù)2015年量價齊升的態(tài)勢，其利潤已恢復(fù)到正常投資回報水平。未來，光伏產(chǎn)業(yè)一體化可能是行業(yè)發(fā)展其中一個新契機。
回歸正常投資回報水平
近日，每經(jīng)投資寶(微信公眾號：mjtzb2)記者了解到，國內(nèi)多晶硅價格呈現(xiàn)出良好的反彈態(tài)勢，業(yè)界普遍看好。
有業(yè)內(nèi)人士分析認為，多晶硅價格走強有兩方面原因。一是需求增加。據(jù)全國硅業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2016年3-4月份，國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量為3.36萬噸，同比大幅增加30.7%。另一方面則是供應(yīng)偏緊。4月份海關(guān)查獲多起多晶硅走私案件，使進口料進入國內(nèi)市場的難度加大，在一個月之內(nèi)就將2015年底積壓的3.5萬噸庫存全部消化完畢，目前國內(nèi)各多晶硅企業(yè)手中均無多余庫存。
從未來市場走勢看，由于目前訂單均已簽至6月底，雖然不能指望能達到歷史上300多萬元/噸的歷史‘天價’，但由于仍將維持供應(yīng)偏緊的狀態(tài)，因此價格還有繼續(xù)上行的空間。
上海富唐資產(chǎn)管理有限公司董事長李忠航也告訴每經(jīng)投資寶(微信公眾號：mjtzb2)記者，“從光伏上游產(chǎn)業(yè)鏈來看截止到本周國內(nèi)企業(yè)多晶硅對外報價平均在138666.67元/噸，同比去年上漲了10.93%。各家交投都非常順暢，訂單量持續(xù)飽滿，產(chǎn)能得到了很大的釋放，受益股包括通威股份、保利協(xié)鑫能源等。”
一武漢不愿具名私募人士告訴每經(jīng)投資寶(微信公眾號：mjtzb2)記者，“從長期市場走勢來看，多晶硅價格已經(jīng)很難回到多年前上百萬，甚至數(shù)百萬的天價，所以行業(yè)企業(yè)公司要么進行技術(shù)革新，要么進行整個光伏產(chǎn)業(yè)鏈的全系統(tǒng)布局，這其中尤以近年來并購重組動作頻頻的通威股份為代表。”
光伏一體化發(fā)展將受寵
李忠航告訴每經(jīng)投資寶(微信公眾號：mjtzb2)記者，“今年以來中國A股新能源板塊的資本運作動作頻頻不斷，作為全球最大的水產(chǎn)飼料企業(yè)，通威股份在做強做大農(nóng)牧主業(yè)的同時，率先發(fā)力強化在新能源產(chǎn)業(yè)的布局，收購合肥通威太陽能就一舉完成了對光伏全產(chǎn)業(yè)鏈的布局，公司漁業(yè)與光伏雙輪驅(qū)動發(fā)展的模式逐漸形成，其戰(zhàn)略路徑中的“漁光一體”將成為公司新的重大增長點。”
長江證券也分析指出，目前通威股份已順利完成對永祥股份和通威新能源的并購，光伏產(chǎn)業(yè)鏈逐步完善，未來將形成傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)與新能源光伏的雙主業(yè)協(xié)同發(fā)展模式。而公司一期計劃天津、如東和西部地區(qū)合計推進110MW的“漁光一體”及“牧光一體”項目，按照1MW每年貢獻30至40萬元利潤計算，新增利潤3300萬元至4400 萬元;后期公司計劃三年推進1GW，合計貢獻利潤3至4億元。
長城證券農(nóng)林牧漁分析師王建虎同時表示，通威股份目前已完成對多晶硅、光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)的收購，并在逐步打造、完善光伏產(chǎn)業(yè)鏈上的其他產(chǎn)業(yè)。未來公司將以“漁光一體”、農(nóng)戶屋頂分布式電站等商業(yè)模式為差異化競爭特點，帶動飼料、光伏新能源兩大產(chǎn)業(yè)的協(xié)同發(fā)展。 其中，“漁光一體”市場發(fā)展空間巨大，專家粗略估計就將達上萬億甚至數(shù)萬億的龐大市場，由此可見通威股份的投資前景!